Hacer staking genera recompensas periódicas en criptomonedas. Bien. Lo que mucha gente no sabe es que Hacienda espera que declares esas recompensas aunque no hayas vendido ni un solo token. Y el momento en que tributan, y a qué tipo, depende de cómo clasifiques la operación.
La confusión es frecuente porque el staking adopta formas muy distintas: puedes delegar SOL a un validador, hacer staking líquido con stETH, bloquear ETH directamente en la Beacon Chain o participar en pools de un exchange centralizado. Hacienda no ha publicado una consulta vinculante para cada variante, pero sí hay criterios aplicables según la doctrina administrativa vigente.
Cuándo tributa la recompensa: al recibirla, no al vender
El criterio que aplica la Agencia Tributaria es claro en este punto. Cuando recibes tokens como recompensa por participar en la validación de una red, ese ingreso se materializa en el momento en que los tokens entran en tu cartera, no cuando los vendes después.
Esto significa que si en enero de 2025 recibiste 0,5 SOL como recompensa de staking, debiste valorar esos 0,5 SOL al precio de mercado en el momento de la recepción y declarar esa cantidad como ingreso en la declaración correspondiente a ese ejercicio. Si después vendes esos 0,5 SOL a un precio distinto, el resultado de la venta genera una ganancia o pérdida patrimonial adicional respecto al precio al que los valoraste al recibirlos.
En la práctica: dos hechos imponibles distintos por el mismo token.
¿Rendimiento del capital mobiliario o ganancia patrimonial?
Aquí está el debate que más incertidumbre genera. La Agencia Tributaria no ha publicado una consulta vinculante específica para el staking de criptomonedas, pero sí existen resoluciones sobre productos análogos y criterios generales que permiten orientarse.
La posición más extendida entre asesores fiscales especializados en cripto es esta:
- Staking directo en la red (validación, delegación): las recompensas se tratan como rendimiento del capital mobiliario, porque derivan de la cesión de un activo para que genere rendimientos. Van a la base del ahorro y tributan al 19%, 21% o 23% según el tramo (hasta 6.000 €, de 6.000 a 50.000 €, y más de 50.000 €, respectivamente, para el ejercicio 2024).
- Staking en exchanges centralizados (Coinbase, Kraken, Binance): la naturaleza es similar, pero la relación contractual es con el exchange, no directamente con la red. El tratamiento sigue siendo rendimiento del capital mobiliario en la mayoría de interpretaciones.
- Staking líquido y protocolos DeFi: más discutido. Algunos asesores lo tratan como ganancia patrimonial (al entenderse que intercambias un token por otro), otros como rendimiento. Sin consulta vinculante específica, la prudencia aconseja consultar con un especialista.
Cómo calcular el valor de las recompensas recibidas
La valoración se hace al precio de mercado en el momento de recepción. CoinGecko y CoinMarketCap son fuentes habituales, pero lo correcto es usar el precio del exchange donde operas o una fuente de datos de referencia que puedas documentar y reproducir.
Guarda capturas o exporta el historial completo de recompensas con fecha, cantidad y precio. La mayoría de exchanges te permiten descargar un CSV. Para staking en cadena directamente, herramientas como Koinly o CoinTracking cruzan el historial de transacciones con datos de precios históricos y generan un informe exportable.
No redondees. Hacienda puede cruzar datos con exchanges registrados en España desde que entró en vigor la obligación de reporte bajo la normativa de declaración de criptomonedas en España. Una discrepancia entre lo que declara el exchange y lo que tú declaras tiene consecuencias.
Qué pasa cuando luego vendes los tokens recibidos
Supón que recibes 10 tokens a un precio de 2 € cada uno. Declares 20 € como rendimiento del capital mobiliario. Meses después, vendes esos 10 tokens a 3 € cada uno. La ganancia patrimonial no es 30 €: es 30 € menos los 20 € que ya declaraste como precio de adquisición. Ganas 10 € adicionales, que van también a la base del ahorro.
Ese precio de adquisición a efectos de la futura venta es exactamente el valor al que los declaraste al recibirlos. Documentarlo bien ahora te evita problemas después. Y si vendes con pérdidas respecto a ese valor, puedes compensarlas con otras ganancias del ejercicio, tal como explica la guía sobre compensación de pérdidas con criptomonedas en el IRPF.
El criterio FIFO y el staking
Cuando acumulas recompensas de staking de forma continua, cada lote de tokens recibido tiene un precio de adquisición distinto según el día en que lo recibiste. Al vender, Hacienda exige aplicar el criterio FIFO (First In, First Out): primero se venden los tokens más antiguos.
Esto puede complicar el cálculo si llevas meses acumulando pequeñas recompensas. Cada recepción es un lote separado con su propio precio. Un software de contabilidad cripto lo gestiona de forma automática, pero tienes que alimentarlo con datos correctos desde el principio.
Si quieres entender con más detalle cómo aplica Hacienda este criterio al calcular ganancias, la guía sobre el criterio FIFO en cripto lo desglosa con ejemplos numéricos concretos.
Staking en el extranjero y el modelo 721
Si tienes tus activos en staking en un exchange o protocolo fuera de España y el valor supera los 50.000 €, probablemente tengas que presentar el modelo 721. El staking no exime de la obligación de declarar la tenencia. Los tokens bloqueados en staking siguen siendo tuyos y computan a efectos del umbral.
Errores frecuentes que conviene evitar
El primero es no declarar las recompensas porque "no las he vendido". Es el más común y el más costoso: el hecho imponible se genera al recibir los tokens, no al liquidarlos.
El segundo es declarar todo el resultado de la venta final como ganancia patrimonial, sin descontar el valor ya declarado al recibirlos. Pagas dos veces por el mismo importe.
El tercero es no llevar registro. Sin datos de fecha, cantidad y precio en cada recepción de recompensa, la declaración se convierte en una estimación que no aguanta un requerimiento de Hacienda.
⚠ Aviso: la normativa fiscal sobre criptoactivos en España está en desarrollo y puede cambiar. Este artículo refleja los criterios aplicables a la fecha de publicación. Consulta con un asesor fiscal especializado antes de presentar tu declaración.
La información de este artículo tiene fines educativos y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Las criptomonedas son activos volátiles y puedes perder todo el capital invertido. Consulta con un profesional antes de tomar decisiones.